Guía · Supervisor
Sound practices for managing intraday liquidity risk
El BCE distingue entre prácticas fundamentales y prácticas aspiracionales para gestionar la liquidez dentro del día.
- Organismo
- Supervisión Bancaria del Banco Central Europeo (BCE)
- Fecha del documento
- Noviembre de 2024
- Tipo
- Guía
- Idioma
- Inglés
- Alcance
- Zona euro
- Extensión
- 13 páginas
Qué contiene
Tras los episodios de tensión de 2023, que culminaron en la quiebra de Credit Suisse, y con innovaciones como los pagos instantáneos 24/7 y los ciclos de liquidación más cortos, el BCE realizó una revisión temática sobre liquidez intradía e identificó prácticas específicas. Se apoyan en estándares internacionales: los Principios de Basilea para la gestión y supervisión del riesgo de liquidez (el principio 8 trata la liquidez intradía), las herramientas de seguimiento de Basilea para la liquidez intradía, las directrices de la EBA sobre información del ILAAP y la guía del BCE sobre ILAAP.
Las prácticas se agrupan en siete principios: marco de gestión del riesgo, gobierno, proyecciones, seguimiento, gestión de salidas, fuentes de liquidez y pruebas de estrés. Cada uno distingue entre prácticas clave, observadas de forma común en las entidades revisadas y que se consideran fundamentales, y ejemplos de buena práctica, más avanzados y observados en entidades concretas, que son aspiracionales. El marco exige, por ejemplo, definir con claridad el riesgo de liquidez intradía y distinguirlo del concepto de fin de día, definir y revisar periódicamente las fuentes materiales de riesgo, formalizar políticas con roles y responsabilidades, medir el riesgo dentro del apetito de riesgo con revisión de la segunda línea de defensa, y contar con alertas, indicadores de alerta temprana y personal suficiente en las tres líneas de defensa.
El documento recuerda que el artículo 86 de la Directiva de Requisitos de Capital (CRD) obliga a contar con estrategias, políticas, procesos y sistemas sólidos para identificar, medir, gestionar y monitorear el riesgo de liquidez en horizontes que incluyen el intradía, y que la aplicación debe adaptarse a cada situación según el principio de proporcionalidad. Pone especial énfasis en gestionar la liquidez en todas las monedas, incluidas las no materiales.
Por qué importa para la gestión de riesgos
Es una lista de verificación útil para entidades con operaciones en sistemas de pago en tiempo real o con posiciones en varias monedas. Está escrita para bancos supervisados por el BCE y se apoya en la normativa europea; su adaptación a otras jurisdicciones debe hacerse con criterios de proporcionalidad.
Resumen elaborado por el Club de Gestión de Riesgos de la República Dominicana a partir de la lectura del documento original, con fuente verificada el 7 de octubre de 2026. No sustituye la lectura del texto oficial ni constituye asesoría.
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