Investigación · Organismo internacional
Global banking and geopolitics through time
La geopolítica afecta al crédito bancario internacional de forma asimétrica: las malas noticias lo reducen y las buenas no lo recuperan.
- Organismo
- Banco de Pagos Internacionales (BIS)
- Fecha del documento
- 20 de marzo de 2026
- Tipo
- Investigación
- Idioma
- Inglés
- Alcance
- Internacional
- Extensión
- 45 páginas
- Autoría
- Lorenz Emter, Laura Kuitunen, Arnaud Mehl, Peter McQuade, Swapan Pradhan y Goetz von Peter
Qué contiene
El documento de trabajo n.º 1338 del BIS, publicado el 20 de marzo de 2026 por Lorenz Emter, Laura Kuitunen, Arnaud Mehl, Peter McQuade, Swapan Pradhan y Goetz von Peter, examina las asimetrías en los efectos de los eventos geopolíticos sobre el crédito bancario internacional, contrastando eventos adversos, como la invasión de Ucrania en 2022, con eventos positivos, como la caída del Muro de Berlín en 1989. Con datos confidenciales de las estadísticas bancarias internacionales del BIS de 1977 a 2024, analiza la dinámica del crédito entre hasta 12,000 pares de países a través de sus diferencias geopolíticas, con modelos de gravedad como referencia.
Los resultados muestran que las diferencias geopolíticas afectan la actividad bancaria internacional a lo largo del tiempo: los eventos negativos reducen el crédito de 10 a 20 % más entre bloques geopolíticos que dentro de ellos, mientras que los positivos no tienen un efecto comparable en el crédito, incluso cuando impulsan los flujos comerciales. Los autores plantean que la asimetría proviene del mayor nivel de confianza que exige el crédito bancario internacional frente al comercio de bienes, porque el primero tiene una dimensión intertemporal más marcada y requiere un mayor compromiso en el tiempo.
El estudio señala que la literatura sobre fragmentación geopolítica se ha concentrado en el comercio y la inversión extranjera directa, y menos en las finanzas, y en los efectos de los eventos negativos y del año 2022; su análisis cubre varios episodios históricos y ofrece una base empírica de largo plazo para pensar en riesgo-país, exposiciones transfronterizas y resiliencia de los flujos de crédito. Las opiniones son de los autores y no reflejan necesariamente las del BIS, el BCE y el Eurosistema ni las de los bancos centrales miembros.
Por qué importa para la gestión de riesgos
Ofrece evidencia empírica de largo plazo para escenarios de estrés con choques geopolíticos, para el riesgo-país y para las líneas de crédito con bancos del exterior: la restricción del crédito puede ser fuerte y lenta de revertir. Es una investigación del BIS sobre el conjunto de países, no sobre la República Dominicana.
Resumen elaborado por el Club de Gestión de Riesgos de la República Dominicana a partir de la lectura del documento original, con fuente verificada el 12 de octubre de 2026. No sustituye la lectura del texto oficial ni constituye asesoría.
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