Gestión del riesgo de Liquidez

De qué trata

Jorge L. García, director de Estabilidad Financiera del Banco de México, expuso en la II Jornada Anual de Riesgos (27 de septiembre de 2024) cómo gestionar y vigilar el riesgo de liquidez más allá de los requerimientos de Basilea. Las opiniones son del autor y no reflejan necesariamente las del Banco de México.

Las 31 diapositivas recorren la introducción (definición de liquidez, lecciones de la crisis de 2007-2008 y de los episodios bancarios de marzo de 2023), la normativa de liquidez de Basilea III, el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) y el Coeficiente de Financiamiento Estable Neto (CFEN), y plantean si bastan esos dos coeficientes, con herramientas de monitoreo propias de la autoridad y reflexiones adicionales.

Objetivos

• Explicar qué miden el CCL y el CFEN y cómo se complementan.
• Mostrar qué otras herramientas de monitoreo usa una autoridad para ver riesgos que esos coeficientes no capturan.
• Plantear reflexiones sobre el acceso a las facilidades del banco central, el uso de los activos líquidos y la velocidad de las corridas en la era digital.

Ideas clave

1. El CCL (horizonte de 30 días, en estrés) busca que el banco tenga activos líquidos de alta calidad para cubrir sus salidas netas; el CFEN (horizonte de un año) promueve un perfil de financiamiento estable acorde con la estructura de activos.
2. La concentración de fondeo es una vulnerabilidad importante aun con CCL y CFEN adecuados, por lo que se monitorea con análisis de los principales acreedores y con pruebas de estrés de retiro.
3. Las herramientas adicionales incluyen el horizonte de cobertura de obligaciones, el análisis de flujos contractuales, el CCL en riesgo y pruebas de estrés bajo distintos escenarios, incluidos los climáticos.
4. Los bancos suelen mostrar reticencia a usar su acervo de activos líquidos en momentos de estrés, lo que puede aumentar la probabilidad de que necesiten apoyo del banco central.
5. Los bancos digitales y las noticias en redes sociales hacen que los retiros se produzcan con mayor velocidad y contagio; también se advierte del posible «efecto precipicio» del CCL por la concentración de salidas al final de la ventana de 30 días.