Stress Testing- gestión del riesgo y del capital

De qué trata

José Manuel Desviat expuso en la II Jornada Anual de Riesgos (27 de septiembre de 2024) qué son las pruebas de estrés y cómo integrarlas en la gestión del riesgo y del capital.

Las 25 diapositivas explican qué es un stress test, su historia y su uso en la supervisión de América Latina y el Caribe, su lugar en Basilea (ICAAP y SREP), la diferencia entre una gestión de riesgos que mira hacia atrás y una que mira hacia adelante, la integración con el marco de apetito al riesgo, el proceso de proyección de solvencia y los tipos de escenarios, incluidos los climáticos y los inversos, y cómo definir un escenario severo pero plausible.

Objetivos

• Explicar qué es una prueba de estrés y para qué se usa en la gestión de riesgos y de capital.
• Mostrar cómo se integran las pruebas de estrés con el marco de apetito al riesgo y los procesos estratégicos.
• Orientar sobre el diseño de escenarios y la definición de severidad.

Ideas clave

1. Una prueba de estrés simula el impacto, en resultados, liquidez o solvencia, de un escenario hipotético severo pero plausible; su alcance, complejidad y severidad pueden variar.
2. Evaluar la suficiencia de capital solo de forma estática es insuficiente: hace falta un proceso con visión de futuro basado en escenarios.
3. Los resultados de las pruebas de estrés se vinculan con los niveles del marco de apetito: objetivo de apetito, alerta temprana, límite de tolerancia y límite de capacidad.
4. Los escenarios pueden ser idiosincráticos o macroeconómicos, históricos, de crédito, de renta variable, climáticos o inversos (reverse), que identifican qué shock extremo comprometería la solvencia.
5. La selección de escenarios debe estar sujeta a un gobierno adecuado.