Depositor Behaviour and Interest Rate and Liquidity Risks in the Financial System: Lessons from the March 2023 banking turmoil

Qué contiene

El informe sintetiza el trabajo del FSB para evaluar vulnerabilidades del sistema financiero global en la intersección de los riesgos de solvencia y de liquidez con tasas de interés más altas; investigar las corridas de depósitos, incluido el papel de la tecnología, las redes sociales y las tasas de interés; y evaluar cómo la tecnología puede afectar la planificación y ejecución de una resolución. Recuerda que las tasas subieron con fuerza en 2022 y 2023 tras una década de niveles históricamente bajos y que las corridas, la mayor perturbación del sector bancario en más de una década, fueron la causa directa del colapso de Credit Suisse y de la quiebra de tres bancos en Estados Unidos (SVB, Signature y First Republic).

Sobre los tipos de entidad, concluye que los más vulnerables a la combinación de riesgos de solvencia y liquidez son los bancos, las aseguradoras de vida y los inversionistas inmobiliarios no bancarios, por su alta proporción de activos y pasivos sensibles a las tasas. Sobre las corridas, observa que las tres más rápidas de marzo de 2023 tuvieron salidas de alrededor de 20 a 30 % por día, de 2 a 3 veces más que el pico diario más alto de las corridas pasadas encuestadas y muy por encima del 1 % diario promedio; que la mediana de salida fue de 24 % de los depósitos previos a la corrida, frente a 10 % en las corridas históricas; y que los bancos afectados dependían en exceso de depósitos no asegurados.

Respecto a la tecnología, indica que facilita transferir depósitos con más rapidez y que algunas jurisdicciones reportan mayor disposición a mover fondos según las tasas ofrecidas, aunque hay poca evidencia sólida. Entre las implicaciones, plantea que la velocidad de las salidas exige reaccionar más rápido, por ejemplo preparando con antelación el acceso a las facilidades de liquidez del banco central, y que en algunos casos la magnitud fue tal que ningún nivel de liquidez habría evitado la quiebra, por lo que hay que atender también las vulnerabilidades de solvencia y de liquidez de fondo.

Resumen elaborado por el Club de Gestión de Riesgos de la República Dominicana a partir de la lectura del documento original, con fuente verificada el 7 de octubre de 2026. No sustituye la lectura del texto oficial ni constituye asesoría.

Ver todas las publicaciones