Evaluación de la exposición al riesgo climático físico y supervisión de las instituciones financieras. Caso Brasil

De qué trata

Fernando de Menezes Linardi, del Departamento de Monitoreo del Sistema Financiero del Banco Central do Brasil, expuso en la III Jornada Anual de Riesgos (18 de septiembre de 2025) cómo Brasil mide la exposición de sus instituciones financieras al riesgo climático físico. Las diapositivas están en inglés.

Las 9 diapositivas explican el marco regulatorio de los riesgos social, ambiental y climático, el ejercicio de evaluación de exposición a sequías y lluvias fuertes por municipio (con escenarios para 2030 y 2050) y su aplicación concreta a las inundaciones de mayo de 2024 en el sur de Brasil, evaluadas con imágenes satelitales de la NASA.

Objetivos

• Explicar cómo el Banco Central do Brasil evalúa la exposición de las instituciones financieras al riesgo físico.
• Mostrar los resultados sobre exposición a sequías y lluvias fuertes.
• Ilustrar el método con el caso de las inundaciones de Rio Grande do Sul en 2024.

Ideas clave

1. El ejercicio abarca a todas las instituciones reguladas (enfoque de arriba hacia abajo) sobre un balance estático, y sus primeros resultados se publicaron en el Informe de Estabilidad Financiera de noviembre de 2022 y marzo de 2023.
2. Los bancos tienen exposiciones relativamente bajas a empresas y personas en municipios de riesgo medio o alto de sequía; pocas instituciones, pequeñas cooperativas de crédito, están muy expuestas (más de 50 % de su cartera).
3. Las inundaciones de mayo de 2024 en Rio Grande do Sul afectaron a más de 300 municipios y a 1,5 millones de personas, con 209 muertos o desaparecidos y un apoyo federal de BRL 112.000 millones.
4. Para medir el impacto se cruzaron las áreas inundadas, identificadas con imágenes satelitales de la NASA, con las coordenadas de los domicilios de los deudores de las instituciones.
5. Los resultados muestran exposiciones y un impacto posible en el capital limitados; las mayores pérdidas, en proporción, estarían en instituciones pequeñas concentradas en los municipios más afectados.