Cuantificación del riesgo climático y su impacto en el sistema financiero: Avances, desafíos y aplicaciones para la supervisión

De qué trata

Juan Carlos Salinas Morris, economista senior de Estudios Económicos de la SBS del Perú, expuso en la III Jornada Anual de Riesgos (septiembre de 2025) el modelo de pruebas de estrés de riesgo climático de la SBS y su integración con las pruebas de estrés de solvencia. Las diapositivas están en inglés.

Las 19 diapositivas presentan el marco de la SBS, las fuentes de información histórica (precipitaciones georreferenciadas) y de escenarios de proyección (CMIP6, IPCC y NGFS), la metodología, los principales resultados sobre probabilidad de incumplimiento, severidad de pérdida en inmuebles residenciales y provisiones, y la mejora del módulo climático de la prueba de solvencia con escenarios del fenómeno El Niño costero.

Objetivos

• Explicar cómo se transmiten los factores de riesgo climático a los riesgos financieros.
• Describir la metodología y las fuentes de datos del modelo de la SBS.
• Mostrar los resultados y cómo se integra el riesgo climático en la prueba de estrés de solvencia.

Ideas clave

1. El modelo parte de los canales de transmisión del riesgo climático descritos por el Comité de Basilea y evolucionó desde la primera versión de su módulo climático en 2015-2016.
2. Usa datos históricos de precipitaciones (obtenidos de información georreferenciada) y proyecciones de escenarios climáticos y macroeconómicos de CMIP6, el IPCC y la red NGFS.
3. Los eventos extremos de precipitación (lluvias fuertes y sequías) aumentan la probabilidad de incumplimiento de forma distinta según la actividad económica.
4. Las lluvias fuertes elevan la severidad de la pérdida en créditos hipotecarios residenciales.
5. Los resultados se traducen en mayores provisiones por pérdidas crediticias, medidas como porcentaje de activos ponderados por riesgo, y se integran a la prueba de solvencia con escenarios de El Niño costero.