Desafíos de la gestión de riesgos en la cultura corporativa

De qué trata

Presentación del I Desayuno Conferencia (mayo de 2023) sobre cómo la gobernanza de riesgos y una cultura corporativa sólida determinan que la gestión de riesgos funcione. Las opiniones expresadas son personales y no representan necesariamente la posición de la Superintendencia de Bancos.

Partiendo del concepto de riesgo, recorre la gobernanza de riesgos y sus herramientas, el proceso de gestión (evitar, transferir, mitigar o asumir), los principios del BIS para el consejo y la gerencia, el marco de apetito al riesgo, los aspectos organizacionales y una taxonomía de fallos de la función de riesgos. Son 20 diapositivas, con referencias a estudios y a la regulación del mercado de valores.

Objetivos

• Definir la gobernanza de riesgos y las características de una gestión exitosa.
• Explicar los roles del consejo, la gerencia y las áreas de control según los principios del BIS.
• Identificar los fallos más frecuentes de la función de gestión de riesgos.

Ideas clave

1. La gobernanza de riesgos extiende el gobierno corporativo: define formalmente el apetito al riesgo, involucra al consejo en las decisiones de riesgo y diseña las políticas de compensación.
2. Ante un riesgo hay cuatro decisiones posibles: evitarlo, transferirlo, mitigar su impacto con controles o asumirlo.
3. Gestionar riesgos reduce el riesgo reputacional, evita la tensión financiera, reduce la volatilidad de ingresos y el costo del capital.
4. El consejo debe liderar la cultura de riesgos y aprobar el apetito al riesgo; la gerencia debe implementar y mantener una estructura de gobierno robusta.
5. La segregación de funciones (front, middle y back office) y la independencia del comité de riesgos son condiciones para el balance entre asumir y gestionar riesgos.
6. Se presenta una taxonomía de cinco tipos de fallo de la gestión de riesgos propuesta por Stulz (2008).