La banca como principal pagador del riesgo climático

De qué trata

Jorge Ambram, presidente ejecutivo del Instituto Latinoamericano de Riesgos Financieros, presentó en la IV Jornada Anual de Riesgos (18 de septiembre de 2026) por qué el riesgo climático ya afecta la solvencia de los bancos y cómo medirlo y cubrirlo. La presentación se apoya en sus propias estimaciones y en escenarios de organismos como el NGFS.

Las 45 diapositivas separan el riesgo físico (sequías, incendios, inundaciones) del de transición, plantean la medición de deudores, emisores e instituciones bajo la norma NIIF S2 y muestran una cartera referencial dominicana por sector. Después analizan las pérdidas y su cobertura con el capital de mayor calidad (CET1), el efecto en la probabilidad de incumplimiento (PD) y la pérdida dada el incumplimiento (LGD), un cálculo de PD climática con función logística, los riesgos de una descarbonización desordenada y los activos varados, los mitigadores bancarios y el desafío de El Niño 2026 y 2027 para la banca dominicana.

Objetivos

• Mostrar por qué la medición del riesgo climático de los deudores es el pilar de su gestión.
• Presentar cómo se traduce el riesgo climático en PD, LGD, pérdidas esperadas y erosión del capital.
• Proponer mitigadores y recomendaciones para las áreas de riesgos.

Ideas clave

1. Los dos conductores del riesgo climático son el físico (sequía, incendios e inundaciones) y el de transición (ajuste a regulaciones y políticas).
2. El ratio CET1 baja por dos canales: menos numerador por las pérdidas y más denominador por el aumento de los activos ponderados por riesgo; conviene presentarlos por separado.
3. Según la presentación, las pérdidas climáticas observadas entre 2021 y 2025 en Centroamérica se reparten en 90 % físicas y 10 % de transición (escenario conservador, BID y CEPAL).
4. La PD climática se calcula con una función logística: se parte de la PD base a 12 meses, se suman los ajustes físico y de transición en escala logit y se vuelve a PD.
5. Entre las recomendaciones están integrar variables de transición y eventos físicos en los modelos de PD y LGD, hacer pruebas de estrés y adoptar la norma NIIF S2.